金融实务课程-2018秋季学期第七讲

【授课方式】课堂讲授、课堂讨论、案例分析、机构走访

【开课日期】2018年秋季学期

【授课对象】硕士以上研究生，对全部清华校友开放名额

【授课老师】清华大学教师；清华校友投资协会理事、顾问及资深投资界校友

【授课地点】深圳(西丽大学城清华校区)

第七讲：监管与交易所

主讲：邓寰乐

时间：11月14日（周三) 19:00 ~ 21:00

地点：大学城清华校区

邓寰乐：1995-1999年就读于清华大学经管学院会计系。

2002至2015，在中国证监会会计部、风险办和上海专员办等部门工作，从事证券风险处置、IPO财务核查、应对PCAOB等工作，2015年调至中国证券投资基金业协会任法律部主任。

课程描述和教学目标

金融投资是发现和培养“价值创造活动”的过程，是鼓励创新、促进经济转型的重要手段，对实现新常态下全面深化改革的目标具有重要意义。与此同时，完备的投资知识和正确的投资理念是人生观、世界观的重要组成部分，是实现人生理想的道路，值得每个清华学生在走出校园之前学习和掌握。

金融投资涵盖了众多内容，按投资阶段的不同，大致可以分为风险投资（天使投资、早期/VC）、成长期和并购投资（成熟期/PE、Buyout)、上市公司私募股权投资（PIPE）；按照投资标的的不同，又可区分为股权投资、二级市场投资（公募、私募/对冲基金）、房地产投资、债权投资、艺术品投资等；按照参 与主体的不同，区分为买方机构（私募基金、资产管理公司、银行、保险公司等）、卖方机构（投资银行、财务顾问），以及为买方和卖方服务的各类中介结构（财 务、法律、资产评估等）。

中国金融投资行业随着国民经济的整体发展、金融体系和制度的不断完善、与国际金融投资市场的接轨、金融投资人才的素质成熟而不断的发展。当前，中国金融投资行业已初具规模，并处于高速的创新和发展壮大过程中。

清华校友在金融投资行业的各个领域都取得了令人瞩目的成就，实现了巨大的社会价值和个人价值。2011年底，清华校友投资协会成立，以服务校友、母校和社会 为目标，不断整合投资界校友资源，已成为重要的校友平台。2015年初成立的清华校友粤港澳投资联盟，更是为粤港澳地区的清华投资界校友搭建了一个新的平 台。为了在在校学生中普及投资行业知识，为投资界培养后备人才，校友投资协会与清华大学研究生院、清华大学经管学院合办本课程，并在粤港澳投资联盟的积极推动下，将此课程引入清华大学深圳研究生院，并对校友开放少数。

有别于其他专业经济、金融、投资类课程，本课程定位于普及和实践，通过在各金融投资机构的杰出校友对行业的解读、案例分享以及与投资机构的对接，使大家第一手了解投资机构的运作方式和最新的投资热点、理念，为个人投资和加入投资机构做好准备。

教材与参考资料

1）主讲校友将准备每节课的课件，内容涵盖相关投资专题在中国的发展沿革、主要机构、经典案例、最新发展等内容；

2）建议阅读以下文献：

《巴菲特致股东的信》

大卫•F•史文森：《机构投资的创新之路》，中国人民大学出版社

戴维•斯托厄尔：《投资银行、对冲基金和私募股权投资》，机械工业出版社

深圳教学日历

第一讲：早期投资，包含风险投资和“机构化”的天使投资

1）机构化风险投资在中国的发展；2）中国主要风险投资机构及案例介绍；3）风险投资机构案例分析：风险投资项目的投资、管理、退出案例。

主讲：汪姜维

时间：9月26日19:00-21:00

第二讲：二级市场投资（公募基金、私募基金、对冲基金）

1）二级市场投资概述；2）二级市场投资方法；3）二级市场投资案例分析。

主讲：刘迅

时间：10月10日19:00-21:00

第三讲：产业投资/大型企业的直接投资活动

1）中国的产业投资情况概述；2）参与产业投资的主要企业及其代表案例；3）产业投资人的投资案例分析。

主讲：冯卫东

时间：10月17日19:00-21:00

第四讲：成长期和并购投资

1）私募股权投资（PE）在中国的发展；2）主要PE机构及案例介绍；3）PE投资机构案例分析：成长型投资或并购投资项目的投资、管理、退出案例。

主讲：王顺龙

时间：10月24日19:00-21:00

第五讲：债权/固定收益（涵盖一、二级市场）

1）中国固定收益市场介绍；2）主要的固定收益投资参与者及其投资风格；3）固定收益投资案例分析；

主讲：欧阳谦及其讲师团队

时间：10月31日19:00-21:00

第六讲：机构类有限合伙人（LP）及主权投资机构

1）中国区域LP情况介绍；2）国内LP投资理念和投资方式；3）LP或主权投资机构的投资案例分析。

主讲：陈文正

时间：11月7日19:00-21:00

第七讲：监管和交易所

主讲：邓寰乐

时间：11月14日19:00-21:00

第八讲：房地产投资或艺术品投资

1）中国房地产/艺术品投资市场概述；2）房地产/艺术品投资的主要方式和特点；3）房地产/艺术品投资案例分析；

主讲：朱力为

时间：11月21日19:00-21:00

听课报名

1）按照清华大学深圳研究生院的相关规定，本课程仅对清华校友开放旁听席位；

2）请您务必在报名链接中详细填写相关校友身份信息；

3）报名审核后，我们会发送报名成功通知，请注意查收；

4）课前，我们会核验报名信息，请您务必提前到达，并携带手机及身份证件。